目 录
第一章 宏观经济环境分析
第一节 宏观经济环境分析
一、2015年前三季度国内宏观经济运行情况
二、2016年国内经济趋势预测
第二节 产业政策环境分析
一、相关产业政策汇总
二、重点政策解读
第二章 我国建筑设计行业发展情况分析
第一节 我国建筑设计行业发展概况
一、我国建筑设计行业保持快速发展态势
二、社会固定资产投资增长直接拉动行业市场容量的提升
三、工程设计收入为建筑设计行业重要收入来源
四、行业内企业数量较多，产业集中度相对较低
五、受历史因素影响，行业呈现一定的区域、细分领域分割特征
六、建筑设计行业具有典型的技术密集型、智力密集型特征
第二节 我国建筑设计行业运行情况
第三节 我国建筑设计行业竞争情况
一、我国设计行业景气度较高，众多企业登陆资本市场为并购筹集资金
二、国内设计公司竞争激烈，并购是多家公司的扩张战略
三、国内上市设计公司排名较后，并购有望带来排名、规模快速提升
四、“工程师红利”为我国设计行业打造比较优势
第四节 我国建筑设计行业未来发展前景
一、城市化进程不断推进带来的建筑设计市场需求
二、公共建筑市场需求增长迅速
三、城市轨道交通等基础设施建设带动相关建筑设计行业发展
四、区域间产业转移趋势推动建筑设计需求增长
五、建筑节能减排标准提升带来的绿色建筑及既有建筑节能改造需求释放
第三章 全球顶级建筑设计企业发展情况分析
第一节 全球顶级建筑设计公司并购频繁
一、顶级设计公司全球排名变化引发对设计行业并购的思考
二、顶级设计企业通常以横向并购为主，旨在提高自身一站式服务能力
三、设计行业并购风起云涌与其行业特点紧密相关
第二节 国外顶级设计公司并购战略分析：AECOM
一、AECOM的并购路径较为激进，大规模集中并购是显著特征
二、AECOM以现金并购为主，得益于良好的经营与筹资能力
三、快速并购促进收入高增长，但净利率波动较大
四、并购使公司在二级市场的关注度不断提升
第三节 国外顶级设计公司并购战略分析：沃利帕森斯
一、沃利帕森斯的并购路径较为谨慎，标的公司通常为合作伙伴
二、并购为公司带来高速增长，提高市场覆盖率
三、良好的经营状况为并购提供充足的资金支撑
四、稳步并购使公司在二级市场的表现优异
五、我国建筑设计公司以并购促发展需借鉴国外并购经验
第四章 国内重点建筑设计企业竞争力分析
第一节 四川山鼎建筑工程设计股份有限公司
一、企业概况
二、经营情况
三、企业文化与价值观
第二节 上海棱光实业股份有限公司
一、企业概况
二、经营情况
第三节 苏州工业园区设计研究院股份有限公司
一、企业概况
二、经营情况
第四节 艾奕康AECOM
一、企业概况
二、经营情况
三、目标与核心价值
第五节 清华大学建筑设计研究院
一、企业概况
二、经营情况
第六节 同济大学建筑设计研究院(集团)有限公司
一、企业概况
二、经营情况
第七节 华南理工大学建筑设计研究院
一、企业概况
二、经营情况
第八节 天津大学建筑设计研究院
一、企业概况
二、近期经营动态
第九节 中国建筑设计研究院
一、企业概况
二、经营情况
三、经营理念与价值观
第十节 北京市建筑设计研究院
一、企业概况
二、经营情况
三、发展目标与宗旨
第十一节 上海现代建筑设计（集团）有限公司
一、企业概况
二、经营情况
第十二节 中国建筑西南设计研究院有限公司
一、企业概况
二、近期经营动态
三、企业文化理念
第十三节 中国建筑西北设计研究院有限公司
一、企业概况
二、近期经营动态
三、公司愿景及价值观念
第十四节 中国建筑东北设计研究院有限公司
一、
二、近期经营动态
三、企业文化
第十五节 中元国际工程设计研究院有限公司
一、企业概况
二、近期经营动态
三、企业文化与价值观
第五章 房地产及建筑设计行业运行风险分析
第一节 宏观政策风险
第二节 产业政策环境风险
第三节 财务风险
第四节 商业地产泡沫风险
第五节 市场竞争风险
第六节 土地相关风险
一、土地政策风险
二、土地出让金回升引起的成本增加风险

表 录
表1：2013年-2014年房地产及建筑设计行业相关政策汇总
表2：2014年至今上市设计企业一览
表3：上市设计企业并购情况
表4：勘测设计行业竞争格局
表5：民营设计公司在“中国工程设计企业60强”中排名相对靠后
表6：ENR150家全球顶级设计公司前十强的排名变化情况
表7：前10强的并购数量及披露金额
表8：并购对象的国家分布
表9：AECOM的发展路径
表10：AECOM自2007年上市后进入并购高峰期
表11：AECOM历年并购现金支付率
表12：AECOM经营性现金流净额对并购的支持
表13：AECOM的融资渠道（百万美元）
表14：沃利帕森斯的发展路径
表15：沃利帕森斯的并购事件（截止到2014年）
表16：沃利帕森斯融资方式
表17：AECOM与沃利帕森斯的并购战略对比
表18：2011-2015年四川山鼎建筑工程设计股份有限公司主要财务摘要
表19：2010-2015年上海棱光实业股份有限公司主要财务指标
表20：2011-2015年苏州工业园区设计研究院股份有限公司主要财务摘要
表21：2010-2015年艾奕康AECOM主要财务摘要
表22：1993-2005年清华大学建筑设计研究院所获得的国际奖项
表23：1993-2004年清华大学建筑设计研究院所获得的国家级奖
表24：华南理工大学建筑设计研究院主要业务范围
表25：2010年度“华夏建设科学技术奖”获奖项目名单

图 录
图1：2006-2012年我国建筑设计行业营业收入情况
图2：2008-2012年建筑设计行业各类型业务收入情况
图3：2006-2013年建筑设计行业营业收入
图4：2009-2013年建筑设计企业人均营业收入
图5：2013 年建筑设计行业企业数量概况
图6：2009-2013年一级注册建筑师及二级注册建筑师人数
图7：苏交科并购资金中发行股票筹集资金占比
图8：我国研究生毕业人数占比越来越高
图9：设计高学历人才占比明显高于传统建筑行业
图10：2009-2015年我国城镇化率变化情况及预测
图11：设计企业拓展业务所遇问题
图12：主要公司的资产负债率
图13：AECOM年度营业收入增长（百万美元）
图14：AECOM三季度营业收入增长（百万美元）
图15：各公司营业收入增长对比
图16：AECOM自2005年以来的净利率
图17：AECOM股价累计总回报-净股利
图18：沃利帕森斯的净利率较高
图19：国内外设计公司毛利率对比
图20：并购对沃利帕森斯营收增长的贡献
图21：2005-2014年沃利帕森斯营业收入的地域分布
图22：经营性现金流量对支付并购现金的充足率
图23：沃利帕森斯2004年以来收入情况
图24：沃利帕森斯股价累计总回报-净股利